核心导读（dú）：

1）我（wǒ）国（guó）冷链物流（liú）起步晚，但发（fā）展（zhǎn）迅速；高（gāo）速发展期间（jiān），食品冷链（liàn）领（lǐng）域催生出（chū）了一体化供应链和冷（lěng）链零担两大热（rè）门模式；

2）疫情下产生的疫（yì）苗（miáo）、核酸试剂巨额（é）运输量，使得医（yī）药（yào）冷链获得跨越式增长（zhǎng），并且许多企业开始大幅增（zēng）加资产来（lái）应对需求；

3）增速虽快，但我国冷链物流仍然处于发展早期，未来增长（zhǎng）空间巨（jù）大；行业良（liáng）性（xìng）增（zēng）长的阶段，企业需要注（zhù）意合理配（pèi）置资源、把控成本（běn），才能获取更高的收益（yì），形成更高（gāo）的壁垒。

疫（yì）情之下，我国大部分（fèn）行业都走向了寒冬（dōng），但有一（yī）个（gè）领域逐渐“火热”起来。新冠疫苗及检测试剂（jì）用（yòng）量暴涨，生（shēng）鲜电（diàn）商快速发展（zhǎn），冷链物流（liú）顺势（shì）崛起，一跃成为（wéi）了明星产（chǎn）业。

冷链物流“三问”

1.1 “冷链百（bǎi）强”真的（de）强？

近期，中物联冷（lěng）链委发布“2021中国冷链物流百强企业”榜单。上榜（bǎng）的企业（yè）有品牌商“亲儿子”，有（yǒu）全网（wǎng）覆盖型巨头，有长途干线巨头，也有区域（yù）配送巨头，但（dàn）其中规（guī）模超过10亿的有（yǒu）几家？这100强真的强吗？跟美国、欧洲那些冷链（liàn）巨头比，谁是蚂蚁（yǐ），谁是大象？

1.2 冷链城配能（néng）否成体系？

国内大部分（fèn）冷链巨（jù）头（tóu）主要（yào）集中于某（mǒu）些（xiē）城市，也就是（shì）末端配送（sòng）。但冷链城配（pèi）企业真的形（xíng）成了（le）自身的服务网络吗？比如说，做了星巴克的冷链城配（pèi），还（hái）能接Costa的货吗？做了肯德基的冷链城配，还能接麦当劳（láo）的货（huò）吗（ma）？

从（cóng）末端看，冷链终（zhōng）端无非（fēi）是门店（diàn）或者个体，个体基（jī）本是以泡沫箱+冰（bīng）块的冷包运输；那么，零售终端、品牌餐饮割裂的形势下，冷链城（chéng）配如（rú）何形成体系？

1.3 冷链零担（dān）能否成（chéng）网？

冷链零担（dān）的逻辑虽然挺火，能创（chuàng）造（zào）更高的利润，但冷链零担就围着全（quán）国那几（jǐ）个批发市场（chǎng）玩，其他地（dì）区要集货没集货，要落货没落货，怎么成网？

普货零担中，也只有安能凭借一年7500万（wàn）吨的（de）货量（liàng）才跑通（tōng）了“故事”，拿到了效益。相比而言，冷链物流市场一（yī）共不到1亿吨货，加上（shàng）市场供给（gěi）这（zhè）么散乱，如何形成网络（luò）效（xiào）应？

政策加码

冷链物流开启“升（shēng）级之路”

我国（guó）冷链物流也不能说彻底没了希望（wàng）。近两（liǎng）年，在政策支（zhī）持和行业（yè）努力下，我国冷链物流已经（jīng）开启（qǐ）了“升级之路”。

2.1 我国冷链市（shì）场（chǎng）起步虽晚，但已经进（jìn）入了（le）快车道

相较于发（fā）达国家，我国冷链物流市场起步较晚。并且（qiě）由于供需（xū）相对分散（sàn），市场监管较弱，早（zǎo）期大部分冷链货品都是混杂在普货中（zhōng）进（jìn）行运（yùn）输，长时间没有（yǒu）形成独立（lì）的冷链物流体（tǐ）系。

对（duì）比（bǐ）国外（wài）渐进（jìn）式的发展，我（wǒ）国冷链物流是最近（jìn）几年经历了爆发式的增长。2021年，国内冷链物（wù）流运输规模达1556.4亿（yì）元，同（tóng）比2020年增长113.2％；相比2016年，规模增（zēng）长了2倍有余。

2016-2021年我（wǒ）国冷链运输市场规模

2.2 政策支持助力了冷链物流的发展

自（zì）国家经济进入（rù）稳步发展（zhǎn）阶（jiē）段以来，冷链物流就是重点扶持的领域，相关政（zhèng）策（cè）文（wén）件层出不穷。比如（rú），发改委推进的物（wù）流枢纽基地（dì）建设（shè），为冷链物流的发（fā）展（zhǎn）提供强有力（lì）的基础（chǔ）设（shè）施支（zhī）撑；国（guó）务院（yuàn）、国（guó）药局更是设立了医药冷链物流（liú）的设施设（shè）备标准，要求各阶段（duàn）（仓、干（gàn）、配）数据透明化（huà）管理，并通过实时数据监控降（jiàng）低（dī）在运营过程中的（de）损耗率。

 2021年-2022年冷链物流相关支持（chí）政策整理

2.3 冷链物流的需求量庞（páng）大，各品类运输需求对应（yīng）不同的模式

冷链物流的（de）需求量十分庞大。如（rú）我们日常生活中吃到的肉、海鲜、果蔬，大部分都需要（yào）冷链运输，此外还有许多药品、试剂、血浆等。商流（liú）的不同决定了各（gè）品类（lèi）的（de）运输形式不同。

冷（lěng）链物流货品分类及各自（zì）的流（liú）通模式

药品的传（chuán）统（tǒng）流（liú）通渠道（dào）与普货（huò）相（xiàng）似，所以多年来，许多常温药品都是（shì）混杂在（zài）普货中运输的；而像血液、骨髓、疫苗（miáo）等对（duì）温控需求较（jiào）高的（de）医药（yào）产品，其运（yùn）输则要经过疾（jí）控及储备中心。这一品类的冷链运输模式已发展得较为成（chéng）熟，并且（qiě）受疫情影响，也形成（chéng）了一套独立的运（yùn）营模式。

而食（shí）品类，不管是鲜肉类还是（shì）冻（dòng）品类，根据经销商以及批发渠道的不同，衍生出（chū）了特有的零担/整（zhěng）车赛道（dào），甚至还有冷（lěng）包运输等模式，可以配（pèi）合普货的高时效产品精准送至终端消费者手中（zhōng）。

冷链（liàn）物流正（zhèng）寻（xún）找超车路径

随着冷链物流（liú）走上发展快车道（dào），原先薄弱的冷链基础得到了提升，整个物流链条发生了翻天覆地的变化。如，从田（tián）间到餐桌的一体化供应链，冷链（liàn）零担异军（jun1）突起，仓、运企业的资产边界逐渐模糊等等。

3.1  食品冷链（liàn）逐步标（biāo）准化，催生冷链零担

食品冷链主要分为两类，一类是传统（tǒng）的经销模式下，冷仓与冷仓之（zhī）间的整车运输；另（lìng）一类则是冻品批（pī）发市场（chǎng）之间兴起的零担运（yùn）输。

1）生鲜电商对流通渠道（dào）的改变（biàn）：一（yī）体（tǐ）化供应链

我国冷（lěng）链物流（liú）基础设施量严重不足，特别是（shì）产地缺（quē）少预冷（lěng）配置（zhì），中转贮藏过程（chéng）缺（quē）少冷（lěng）藏和配（pèi）套分拣（jiǎn）加（jiā）工设施。并且，各地冷链发展不均（jun1），流（liú）通过程中难免会发生不必要（yào）的（de）损（sǔn）耗。

随着生鲜电商的线上化模式的发（fā）展，以及国内冷链物流体系的逐步（bù）完善，供应（yīng）链上游的品（pǐn）牌商也逐步改（gǎi）变（biàn）原（yuán）来多级分销的低效（xiào）率流通。同时，“一体化供应链”的（de）食（shí）品冷（lěng）链模式（shì）也（yě）应（yīng）运（yùn）而生，各中大（dà）型品（pǐn）牌（pái）商（shāng）纷纷入（rù）局（jú），把“从（cóng）农田到餐桌”玩得火热。

一般来说，品牌商（shāng）会自建整（zhěng）套（tào）物流，或是与顺丰、京东等综合型冷链运（yùn）输企业进行合作（zuò），在产地铺（pù）设冷（lěng）库及（jí）其他预冷等设施，加（jiā）强销地（dì）冷库管控及建设流（liú）通的标准化流程，以降低货品损耗，提升运（yùn）营效率。

早在2007年，海底捞就（jiù）成立（lì）蜀海公司（sī），建立自己的食材供应链体系（xì）。随后，各大品牌商相继入（rù）局餐（cān）饮食材供应（yīng）链。而“生鲜电（diàn）商热”催生出的B2B/B2C的生鲜（xiān）电商企业，也（yě）对传统经（jīng）销商模式下的（de）冷链物流（liú）进行了整（zhěng）合，只为实现（xiàn）“农田到餐桌”。虽然线（xiàn）下仍然是生鲜（xiān）消（xiāo）费的主（zhǔ）流形式，但这波（bō）“生鲜（xiān）电商热”也算为之后（hòu）冷链的（de）发展“撕（sī）开了一（yī）个小（xiǎo）口（kǒu）”。

冷链一体化（huà）供应链模式（shì）

2）冻（dòng）品批（pī）发市场（chǎng）集团（tuán）化（huà）：冷（lěng）链零担的机会

近几年，国内冷冻食品（pǐn）批发交（jiāo）易（yì）发展（zhǎn）迅猛，大部分冻（dòng）品交易（yì）市场已经逐（zhú）步向（xiàng）集团化发展，冻品批发市场的建设也从沿海港口发（fā）展到（dào）了全国（guó）各地。比如维尔康、海霸王、高崎（qí）等围绕冻品批发市（shì）场的集团公司（sī）遍布全国（guó）。

但（dàn）传统的合同整车（chē）运输模式往往是单（dān）边型（xíng）的（de），要么去市（shì）场上找普货，要么是（shì）拉一些顺路的小批量（liàng）冷（lěng）链货物返程，装（zhuāng）载（zǎi）率极低（dī）且利润普遍不高。许多遍布在大型批（pī）发市场（chǎng）附（fù）近（jìn）的物（wù）流企业（yè），便围绕（rào）批发市场做起（qǐ）了冷（lěng）链零担的生意（yì）。

目前，冷（lěng）链零担仅（jǐn）活跃（yuè）在（zài）一、二线城（chéng）市的大型批（pī）发市场（chǎng）的对发线路上（shàng），比如北京（jīng）、山东（dōng）、上海、浙（zhè）江（jiāng）、广东等省市，还有一（yī）些区（qū）域短线型（xíng）冷链（liàn）零担（dān）企业活跃在城市（shì）群（qún）之间，比（bǐ）如长三角、珠三角、京津（jīn）冀、川（chuān）渝（yú）等（děng）。

冻品批发（fā）市场流通模式 

此（cǐ）外，部分的冷链产品（pǐn）不（bú）同阶段有着（zhe）不同的运输要求。如海鲜类，出（chū）水就要进行20℃以（yǐ）下低温保存，到加工厂（chǎng）加工后则需要在零下进（jìn）行储藏和（hé）运输；冷鲜肉、新（xīn）鲜果蔬（shū）等产品需要（yào）在5~10℃的环境进（jìn）行储藏；还有冷（lěng）冻产品类，如（rú）冻（dòng）肉、冰淇淋（lín）需要储存在-15℃以（yǐ）下的环境。

相较于整车的低（dī）装载率和闲置率（lǜ），冷链零（líng）担（dān）可以获得更高的效益，但如何选择合（hé）理的（de）车型进行有效配载，以及设置（zhì）合理的温区分（fèn）区，决定了冷链零担模式的未来（lái）天花板。

3.2  医药冷链市场的规模与运（yùn）输要求（qiú）并进（jìn），全链服务（wù）商逐（zhú）渐立足于市（shì）场

医药冷链种类繁多，常见的有（yǒu）药品、疫苗、试剂、医疗器械等，占到将近95％的医药（yào）冷链运（yùn）输市场；还有像血液、血（xuè）浆、骨髓、细（xì）胞等需要深冷的货品，则需要（yào）更为严苛的冷（lěng）链（liàn）来进（jìn）行（háng）运输、仓储。

1）数（shù）以亿计的核酸试剂和疫苗，医（yī）药冷链跨越（yuè）式（shì）增长

截至8月（yuè）30日（rì），卫健委宣布全（quán）国共计接（jiē）种新冠病毒疫苗343250.6万剂（jì）次，这为医药冷链物（wù）流市场带来了几何倍（bèi）数的业（yè）务量，该市场甚（shèn）至还有（yǒu）极大（dà）的发展空间。疫情（qíng）前，主要疫苗物流都集中在药企自有的物流体系中，随着疫（yì）苗试剂运输量的暴增，第（dì）三（sān）方医（yī）药冷链获得了足够的（de）发展空间。

另外，核酸检测已经（jīng）成为了疫（yì）情防控常态化的需求，这也为冷链物流的发（fā）展起到了促（cù）进（jìn）作用，许多提供（gòng）冷链城配的玩家逐步（bù）上车。每天数（shù）亿人（rén）的核酸试剂（jì）降低了冷链车（chē）辆的闲置率，这也在一定程度上为冷链物流企业的发（fā）展提供了支撑。

2）仓、运的资产边界（jiè）逐渐模糊，打（dǎ）造出医药冷链壁垒（lěi）

我们来看下冷链企业的资产变化。国家（jiā）相继发布的政（zhèng）策文（wén）件（jiàn）对整个冷链链条做出规范化调整，为冷链企业的发展提供了条（tiáo）件。当然，医药冷链企业也相应地对（duì）自身做出调整。

比如（rú），常（cháng）年（nián）做药厂到销地成熟的干线车队（duì），利用自身的（de）运（yùn）力优势（shì），在（zài）销地（dì）直接买（mǎi）地（dì）建仓，并进行末端的落地城配业务，把控整个链条（tiáo）的温度控制；而做（zuò）末端仓配的医药物流公（gōng）司，则是在增（zēng）加自身末（mò）端运力（lì）和仓（cāng）库（kù）资（zī）源（yuán）的同时向上延伸，接起了长（zhǎng）途（tú）干线的生（shēng）意（yì）。

综合来说，医药冷链物流企（qǐ）业正在从单个节（jiē）点向全链条一（yī）体化的（de）运营方向发展。这（zhè）种运营模式的变（biàn）化，也代表着仓与运之间的资产边界正被（bèi）逐步模糊。

冷链（liàn）物流“升级”的（de）三个锦囊

4.1 冷链市场还处（chù）于（yú）发展初（chū）期，创新试（shì）错的（de）好处（chù）远大于（yú）满（mǎn）足现（xiàn）状

我国冷链物流目前还处（chù）于（yú）发展初（chū）期（qī），虽然政（zhèng）策不（bú）停加码，但其呈现出的高度碎片化的（de）货源分（fèn）布，使（shǐ）得（dé）冷链物（wù）流没有形成大规模（mó）组织化的格局，市场（chǎng）仍（réng）然以（yǐ）小散（sàn）存在。更进一步的（de）竞争、整合（hé），才能打造（zào）出（chū）属于（yú）完善得冷链物（wù）流体（tǐ）系。

另外，我国（guó）冷链（liàn）渗透率不高也是其处于发展初期的一大特点。许多需（xū）要冷（lěng）链（liàn）的食（shí）品/药品，往往都混杂在普货车辆中运输（shū），甚至还（hái）有用高栏/棉（mián）被车的运输方式。冷链货量与冷链（liàn）需求货量（liàng）之间的比值不（bú）到20％。

冷链企（qǐ）业融资不断，基础设施（shī）逐步建设，冷（lěng）链体系逐步搭建（jiàn），这些都是行业（yè）良性（xìng）发（fā）展的重要（yào）标志。冷（lěng）链行业如此年轻，企（qǐ）业不应害怕走错路，应该（gāi）多尝试创新，为行（háng）业走向（xiàng）成熟后获取更多的（de）话语权（quán）打下基（jī）础。

4.2  市场暴增的背（bèi）景下，一定要关注自身（shēn）资源长期的合理配置（zhì）

疫（yì）情仍然严峻，疫（yì）苗、核酸检测试剂这（zhè）些货量的（de）猛增（zēng）对于行业来说是快速（sù）发展的契（qì）机，目前有多家医（yī）药冷链物流（liú）企（qǐ）业提供了很多车辆，来应对（duì）这（zhè）看似长期的疫情攻坚战。而未来如果疫（yì）情发生了变化，那这些车辆又（yòu）该何去何从？

物流企（qǐ）业（yè）发展的（de）逻辑，还是（shì）在于资源配置（zhì）。企业不（bú）能一味（wèi）扩张（zhāng）资产将自身做重，如果缺少整体的规划，最后（hòu）会造成供给过剩，很（hěn）大一部分资产会被浪费甚至闲置，给企业（yè）带来极大的损（sǔn）失。因此，特别的场景下，企业需要做好轻重结合，使运力、仓（cāng）力与未来一整段时间内的货量（liàng）相匹配，提升单位资产所获取的效益，从而实现有效（xiào）发展。

4.3  体量（liàng）逐步增（zēng）长的过程中（zhōng），加强成（chéng）本管控（kòng）

未来冷链（liàn）物流仍然会保持一个稳定的增速。这个增（zēng）量市场中，随着（zhe）企业的业（yè）务规模扩大，车辆、仓储规模也将（jiāng）越来越大。这也意味着（zhe），成（chéng）本投入也越来越（yuè）大（dà）。所以，能否做好成本管控优化，很（hěn）大程度（dù）上关（guān）乎着冷链企业能否实现盈利。

就拿车辆来（lái）说，一台冷（lěng）藏（cáng）车在购置、运营以及（jí）后期的保养成本就（jiù）普遍高于普货（huò）车辆（liàng）。

7.6米冷（lěng）藏车与普货车的成本（běn）对比

一辆7.6m冷藏车，由于在购置时需要额外配置冷机，其价格直接高（gāo）达8万元之多；且运营过程中，冷藏车普遍油耗比普货车（chē）辆高出（chū）20％左右（yòu），保险（xiǎn）费更是高达（dá）平均（jun1）1.3万元/年。日常保养（yǎng）方面，冷（lěng）机每使用（yòng）500小时左右就需要进（jìn）行一次近千元的养护，如果（guǒ）发生损坏，维修费（fèi）更是少不了。此外，冷链司机（jī）的工（gōng）资（zī）也会高出不少。